300城：住宅用地成交规模继续回落，土地出让金不足2024年同期高点四成
自2021年下半年楼市降温后，近几年土地市场持续低温运行，2024年，政府推地信心不足，房企拿地愈加审慎。根据中指数据初步统计，300城宅地成交规模继续下探，同比下降超2成，土地出让金下降约3成，不足2024年同期高点四成。各线来看，各线城市土地成交均缩量，但随着房企拿地持续聚焦核心城市，一线城市土地出让金占比提升。
重点城市：10月以来北上杭地块热度较高，央国企、地方国资仍是拿地主力
土拍规则方面，2024年，多地政府为了提高房企参拍意愿，稳定土地市场，土拍规则继续优化。一是优化土拍地价上限，如上海多次调整土地出让交易规则，最终价高者得；北京、深圳部分核心地块均未设置地价上限。二是项目计容方式调整，如青岛、合肥、福州优化阳台面积计算规则。三是放松产品设计限制，促进好房子建设，增加市场高质量供应。如上海放松“70/90”政策，深圳取消“70/90”政策并减少了住宅公摊面积，北京发布《北京市高品质商品住宅设计导则（试行）》，首次提出鼓励在住宅首层设置架空层，打造室内外融合的共享绿色公共空间；鼓励在小区内设置开放的风雨连廊；鼓励在多层住宅设置开敞阳台。
土拍热度方面，北上深杭仍是房企重要布仓地，广州、成都、合肥优质地块房企参拍积极。根据中指数据，2024年，北京、上海、深圳、杭州、成都、合肥成交宗数溢价占比均在30%以上，其中杭州、深圳溢价占比超6成。
在9月底新政持续显效下，10月以来，上海、深圳、杭州、成都等核心城市土拍热度继续升温。如10月22日，杭州上城四堡七堡单元JG1402-36地块溢价率达29%；10月29日，杭州蜀山单元XS150201-73地块溢价率达51%。11月6日和11月15日，成都高新区桂溪街道、锦江区柳江街道两宗地块溢价率分别为46.1%、44.4%；11月15日和11月20日，杭州萧山奥体博览中心、上城城东新城、西湖之江度假区3宗地块溢价率均在30%以上， 11月27日，上海浦东新杨思地块触达中止价转入“高品质建设”环节（溢价率达40.4%）；12月19日，杭州萧山区北干东单元地块溢价率达77%；12月30日，上海徐汇龙华地块触发中止价，装标竞到7000元/㎡，配套公建竞到1840㎡。
另外，北京、深圳宅地出让价格最高记录刷新。11月29日，北京酒仙桥1019-0014等三块组团地块成交总价达153.3亿元（之前最高价是中建智地联合体于2024年6月14日以总价112亿元底价获取的朝阳组团地块），由中海获取；12月2日，深圳南山区粤海街道T107-0107地块成交总价达185.1亿元（之前最高价是中海125.3亿元获取的深超总宅地），由中海&华润联合获取。
拿地企业方面，央国企及地方国资仍是拿地绝对主力。根据中指数据初步统计，2024年22城累计拿地金额中央国企占比46%，地方国资占比33%，两者合计达79%，较2023年全年提升4个百分点，仍是拿地主力。具体来看，北京、上海、广州、深圳等城市央国企占比均在八成左右，土拍情绪偏弱的城市地方国资占比较高，如无锡、沈阳、南京、福州、长春等城市地方国资占比均超5成。
整体来看，2024年全国土地市场表现较为平淡，土地成交规模继续回落，房地产新政对土地市场带动尚不明显，土拍热度仍仅限热点城市或核心区，市场分化加剧。展望未来，房企拿地仍维持审慎聚焦策略，短期土地缩量趋势或延续，城市土地出让金集中度或继续提升。
